artikel yang bermanfaat

Apa Hubungan Obligasi dengan Suku Bunga?

Setelah mengirim suku bunga naik selama beberapa tahun terakhir, Federal Reserve memangkas suku bunga dana federal pekan lalu untuk pertama kalinya sejak 2008. Langkah ini membuat analis keuangan bingung - tetapi apa artinya bagi Anda?

Anda tentu tidak akan menjadi satu-satunya yang bertanya-tanya ini. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), yang menciptakan kebijakan moneter untuk Sistem Cadangan Federal, bertemu delapan kali setiap tahun untuk meninjau dan menetapkan tingkat dana federal, itulah sebabnya mengapa setiap kali Anda berbalik, The Fed berbicara tentang suku bunga.

Tingkat dana federal membantu menentukan Libor, tingkat yang ditagih bank satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek yang memastikan mereka memiliki cukup uang tunai untuk menangani transaksi sehari-hari kami dan permintaan pinjaman. Jika bank ingin meminjam dari Federal Reserve, mereka membayar apa yang disebut tingkat diskonto, yang tetap dan selalu sedikit lebih tinggi daripada tingkat dana federal untuk mendorong bank untuk saling meminjam daripada pergi ke Federal Reserve.

Bagaimana tingkat dana federal memengaruhi tingkat bunga jangka pendek

Tingkat dana federal bukan merupakan persyaratan bagi bank, meskipun Investopedia mencatat bahwa sistem Federal Reserve dapat menyesuaikan jumlah uang beredar untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih dekat dengan target yang ditetapkan oleh tingkat dana federal.

Suku bunga dana federal memengaruhi kami karena memengaruhi suku bunga utama, yang merupakan suku bunga yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada pelanggan utama mereka. Tingkat prime biasanya lebih tinggi dari tingkat dana federal. Ketika FOMC menyesuaikan tingkat dana federal, itu mempengaruhi suku bunga variabel jangka pendek, tetapi Anda tidak melihat tingkat bunga variabel Anda sendiri pada pinjaman atau kartu kredit naik atau turun segera. Ini bisa memakan waktu satu setengah tahun sebelum pergeseran tingkat dana federal mengalir turun di seluruh ekonomi, The Balance menunjukkan.

Pada akhir hari Anda sebagai konsumen biasa, Anda dapat memikirkan dengan cara apa saja tingkat dana federal berubah dengan efek sebaliknya. Jika suku bunga turun, itu merangsang ekonomi dengan mendorong pinjaman. Inilah sebabnya mengapa Anda sering melihat bahwa pasar saham memiliki hari yang baik tepat setelah penurunan suku bunga. Ketika tingkat naik, bank sering memperketat persyaratan pinjaman mereka. Itu tidak berarti Anda tidak akan bisa mendapatkan pinjaman mobil atau mengajukan kartu kredit baru, tetapi Anda mungkin akan membayar tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi, bahkan jika Anda memiliki kredit yang baik.

Tingkat dana federal obligasi treasury mempengaruhi tingkat hipotek

Jika tingkat dana federal berdampak pada suku bunga jangka pendek, bagaimana dengan bunga jangka panjang, seperti apa yang Anda bayar untuk hipotek suku bunga tetap? Pemilik rumah bercita-cita tinggi sering memperhatikan tingkat dana federal karena dapat berdampak pada tingkat hipotek tetap. Tapi itu bukan jaminan bahwa mereka akan berhubungan langsung jika ada perubahan harga.

Tingkat hipotek didasarkan pada pasar obligasi, khususnya pasar obligasi. Sama seperti Anda mungkin memiliki portofolio investasi Anda sendiri, Federal Reserve punya sendiri. Ini terdiri dari sekitar 60% surat berharga AS dan sekitar 40% surat berharga yang didukung hipotek, LendingTree menjelaskan. Itu sebabnya begitu banyak orang menganggap imbal hasil Treasury 10-tahun adalah satu-satunya yang memengaruhi suku bunga hipotek, tetapi itu hanya bagian dari portofolio The Fed. Jika harga sekuritas yang didukung hipotek naik, tingkat hipotek kemungkinan akan turun; jika harga turun, tarif hipotek akan lebih mahal.

"Sebagai patokan, berita ekonomi yang buruk membawa tingkat hipotek yang lebih rendah, dan berita yang baik memaksa tingkat yang lebih tinggi, " Colin Robertson dari The Truth About Mortgage menulis. Anda lebih cenderung melihat perubahan suku bunga dalam jumlah yang sangat kecil daripada ayunan besar era resesi yang mungkin Anda takuti. Tetapi sedikit lebih tinggi atau lebih rendah pada tingkat bunga dapat berdampak pada pengeluaran jangka panjang Anda pada biaya rumah Anda.

Itu sebabnya orang berpikir tentang tingkat hipotek ketika Federal Reserve mengubah tingkat dana federal. Tetapi tingkat fluktuasi itu adalah efek trickle down yang kompleks, bukan The Fed yang mengambil pena merah untuk dokumen pemberi pinjaman hipotek.